A governança no setor público foi considerada o terceiro elemento fundamental da reforma do Estado nos anos 90. Essa capacidade pode ser traduzida na afirmativa de que:

Um governo pode ter governança, na medida em que seus dirigentes contem com os necessários apoios políticos para governar;

Existe governança em um Estado quando seu governo tem as condiçôes financeiras e administrativas para transformar em realidade as decisôes que toma.

A governança não será alcançada e a reforma do Estado não será bem sucedida quando o Estado se tornar mais forte embora menor;

Nos anos 90 o ajuste fiscal não foi fundamental - na verdade este não foi um problema de todos os países - nem foi necessário combiná-lo com uma visão mais ampla da reforma do Estado;